為替予約（Forward Exchange Contract）は、貿易取引における為替変動リスクを回避（ヘッジ）するための基本的な金融手法だ。例えば、日本の輸出企業がUSD建てで3カ月後に代金を受領する場合、3カ月先物の為替レートを銀行と予約しておくことで、円高による手取り減少を防止できる。予約レートは直物レート（スポットレート）に内外金利差（スワップポイント）を加減して決まる。為替予約には確定日渡し（Fixed Date）と期間渡し（Option Period）があり、船積み日が確定しない場合はオプション期間付きの予約が実務的に多い。予約した期日に実行しなければ違約金が発生するため、船積みスケジュールとの整合管理が重要だ。予約レートはL/Cや契約書の金額と連動して管理する。